Dê-se mais opções com opções semanais e trimestrais As opções semanais e trimestrais são semelhantes aos contratos de opções padrão na maioria dos aspectos, com exceção de uma grande diferença: sua data de validade. As opções semanais foram inicialmente lançadas pela Chicago Board Options Exchange (CBOE) em outubro de 2005 como opções de uma semana, mas agora referem-se a opções que expiram em qualquer sexta-feira que não a terceira sexta-feira do mês (o que é o caso das opções padrão) . Introduzido pelo CBOE em julho de 2006, as opções trimestrais expiram no último dia de negociação de cada trimestre, são direcionadas principalmente ao mercado institucional. Por que as opções semanais e trimestrais foram introduzidas As opções semanais e trimestrais foram introduzidas para dar uma maior escolha de expirações de opções aos investidores e permitir-lhes trocar de forma mais eficiente. As opções semanais são projetadas para permitir que investidores e especuladores troquem notícias e eventos como lançamentos de dados econômicos e anúncios de ganhos. Por exemplo, um investidor que deseja assumir uma posição de opção de alta hipótese em uma empresa, antes do relatório de ganhos a serem lançados naquela semana, pode comprar chamadas semanais no estoque. Uma vez que estas chamadas têm apenas alguns dias de vencimento, normalmente serão significativamente mais baixas do que as chamadas que estão a menos de vencimento. Como outro exemplo, se um investidor estiver nervoso com o risco de queda no curto prazo, ele ou ela poderia considerar a compra semanal de um índice de mercado para proteger o risco de um amplo declínio. As opções trimestrais são destinadas a gerentes de dinheiro e investidores institucionais que tipicamente reequilibram suas carteiras no último dia de um quarto. Como as opções trimestrais têm grandes tamanhos de contrato, eles não são adequados para o investidor de varejo típico. Características das opções semanais As opções semanais ou semanais têm uma duração do contrato de aproximadamente uma semana. Eles foram inicialmente listados pela CBOE às sextas-feiras para caducar na sexta-feira seguinte. No entanto, desde 1º de julho de 2010, eles começaram a operar às quintas-feiras e expiram na próxima sexta-feira, permitindo que os investidores rotem suas operações de opção semanais de forma mais eficaz. A partir de 6 de março de 2017, as opções semanais estavam disponíveis em mais de 325 títulos, principalmente ações e ETF, juntamente com um punhado de índices de ações. A maioria desses títulos expandiu as opções semanais disponíveis. A lista completa de opções semanais disponíveis pode ser visualizada no site CBOE. Vencimento. As opções semanais expiram em qualquer sexta-feira do mês, exceto pela terceira sexta-feira. Eles também não estão listados para expiração em uma sexta-feira onde uma opção trimestral está configurada para expirar. Se a data da listagem ou a data de validade de uma opção semanal cair em um feriado, ela é movida de volta em um dia útil. Liquidação e último dia de negociação. Uma distinção fundamental entre opções padrão e opções semanais é o tempo de liquidação, que determina o último dia em que podem ser negociados. Observe que o último dia para negociação de opções padrão é a terceira sexta-feira do mês, e eles expiram no dia seguinte (sábado). Com opções semanais, o último dia de negociação depende se a opção é fixada ou instalada. As opções semanais em todas as ações e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são fixadas, o que significa que o exercício e a atribuição são determinados após o fechamento. Portanto, o último dia de negociação para as opções estabelecidas no mês é o dia de vencimento, que é sexta-feira. As opções de índice podem ser estabelecidas a. m. ou estabelecidas a. m. O último dia para negociação de opções liquidadas é o dia antes do vencimento (quinta-feira). Essas opções são liquidadas usando um valor de índice que é calculado com base no preço de venda de abertura de cada componente do índice no dia do vencimento, ou seja, na sexta-feira. Obter restrições de preços. O CBOE impõe uma limitação no número de opções semanais que podem ser oferecidas em uma segurança. Além disso, todos os preços de exercício listados para opções semanais devem estar dentro de 30 do valor atual do título subjacente. Por exemplo, o preço de ataque mais baixo para as opções semanais na Apple (Nasdaq: AAPL) em 10 de março de 2017 quando fechou às 530,92 foi de 410. Nenhuma restrição deste tipo se aplica às opções padrão. SampP 500 opções semanais. As opções semanais no índice SampP 500 (SPXW) são bastante diferentes de outras opções semanais e são conhecidas como fim de semana ou finais de semana. CBOE lista e mantém seis expirações consecutivas SPXW em qualquer momento, excluindo o vencimento atual. Assim, a partir de 6 de março de 2017, as expirações disponíveis para as opções SPXW foram: 7 de março (o vencimento atual), 14 de março, 28 de março, 4 de abril, 11 de abril, 25 de abril e 2 de maio. Ao contrário do tamanho padrão do contrato Opções semanais, as opções do SPXW têm um grande tamanho de contrato, com um multiplicador de 100. Isso significa que se o SampP 500 estiver negociando às 1800, o SPXWs teria um tamanho nocional de 180.000. A liquidação está em dinheiro, enquanto o exercício é de estilo europeu (ou seja, o exercício só pode estar na data de validade) Veja American Vs. European Options). Essas opções são instaladas no último dia de negociação, que normalmente é uma sexta-feira. Sua popularidade cresceu nos últimos anos, com o volume diário médio das opções SPXW, que aumentaram de menos de 5 de todas as opções SampP 500 negociadas em 2010, para mais de 30 em dezembro de 2017. Características das opções trimestrais Enquanto as opções semanais estão disponíveis em uma ampla Gama de valores mobiliários, em 10 de março de 2017, as opções trimestrais só estavam disponíveis em nove índices principais e ETFs: Diamonds Trust Series 1 (ARCA: DIA) Energy Select SPDR (ARCA: XLE) iShares Russell 2000 Index Fund (ARCA: IWM) Mini-SPX (XSP) Nasdaq-100 Index Tracking Stock (QQQ) SampP 100 Estilo Europeu (XEO) SampP 500 (SPX) SampP Depositary Receipts SPDR (SPY) SPDR Gold Trust (GLD) As opções trimestrais têm um multiplicador de 100, o que significa que Eles têm um valor nocional em dólares igual a 100 vezes o nível do índice ou ETF. Eles expiram no último dia útil de um trimestre do calendário e são fixados em casa, o que significa que eles podem ser negociados até a data de validade inclusive. Com exceção dos índices XSP, XEO e SPX, cada segurança pode ter contratos listados por quatro trimestres consecutivos do calendário mais o último trimestre do próximo ano civil, com liquidação em termos físicos. Os índices XSP, XEO e SPX podem ter até oito contratos de opções trimestrais listados ao mesmo tempo, o exercício para essas opções trimestrais é apenas de estilo europeu, com liquidação em dinheiro. As opções semanais têm as seguintes vantagens: Despesas mais baixas. Uma vez que eles têm um valor de tempo menor do que as opções padrão, as opções semanais envolvem um desembolso mais baixo de dinheiro para um comprador de opção. Flexibilidade para selecionar a data de validade específica. Ao contrário dos contratos padrão, que têm uma faixa de datas de validade muito limitada, um investidor tem a flexibilidade de selecionar uma data de validade específica para uma estratégia de opção através de opções semanais. Disponível para ampla gama de ações e ETFs. As opções semanais estão disponíveis para mais de 325 das ações mais cotadas, ETFs e índices. As desvantagens das opções semanais incluem: as comissões são mais elevadas em porcentagem. Uma vez que a maioria dos corretores cobra uma taxa fixa para colocar um comércio de opções, as comissões para opções semanais podem resultar em maior porcentagem do que para opções padrão. Maiores spreads de oferta e solicitação e menor liquidez. A Weeklys também pode ter spreads mais amplos e reduzir a liquidez do que os contratos de opções padrão. Prêmios menores para escritores de opções. O outro lado dos prémios menores pagos pelos compradores de opções para opções semanais é que os escritores de opções recebem prémios menores em comparação com as opções padrão. Difícil de reparar um comércio perdedor. O tempo limitado para o vencimento das opções semanais torna difícil reverter ou reparar uma troca perdedora. Com opções trimestrais, o principal benefício é que sua expiração coincide com o trimestre final, permitindo que os investidores institucionais implementem estratégias de hedge e outras opções de forma mais eficaz. As principais desvantagens são o fato de estarem disponíveis apenas para alguns grandes índices e ETFs, e os spreads mais amplos devido a liquidez limitada. Além disso, seu grande tamanho nocional os coloca fora do alcance do investidor de varejo médio. As opções semanais e trimestrais oferecem uma maior escolha de expirações de opções para os investidores, permitindo-lhes negociar de forma mais eficiente. As opções semanais, em particular, podem ser adequadas para investidores de varejo que estão familiarizados com os riscos das opções de negociação. 4 Dicas para negociação de opções semanais Ajustes de estratégia importantes projetados para promover uma negociação mais segura e bem-sucedida O mundo das negociações de opções é um crescimento sempre maior - trocando um. Uma das maiores mudanças nos últimos anos tem sido o advento e o crescimento das opções semanais nas principais bolsas de opções, como anteriormente, a maioria das opções estava em um prazo de vencimento mensal com ciclos trimestrais, sempre incluindo um mês de frente e segundo mês. Então, como você usa essa ferramenta adicionada na opção traderrsquos arsenal e como você aborda as semanas de vencimento em geral. Primeiro, um pouco de antecedentes: as opções semanais começaram a ser negociadas no Chicago Board Options Exchange (CBOE) em 2005 e geralmente têm o mesmo contrato Especificações e preços similares às opções padrão. Todas as novas opções semanais listadas no CBOE começam a operar às quintas-feiras e expiram na sexta-feira seguinte. Isso proporciona uniformidade e também permite que os comerciantes facilmente ldquorollrdquo opções semanais de uma expiração para outra. As opções semanais estão principalmente disponíveis nos principais índices e na maioria das ações líquidas, bem como vários fundos negociados em bolsa (ETFs) e ações individuais. A lista completa atual das opções semanais disponíveis está disponível no site do CBOE. Semelhante ao crescimento em ETFs e opções em geral, o volume de negócios em opções semanais continua a crescer. Você pode ver no gráfico abaixo (dados do CBOE), o crescimento no volume de opções semanais tanto como um valor absoluto quanto como parte do volume total. Como fazemos isso em termos de semanas de vencimento e opções semanais Aqui estão algumas regras de amplificador de Tipes: 1: Ao negociar veículos que expiram em alguns dias, encurte o cronograma em seus gráficos e sistemas para sinais de comércio mais rápidos. Prefiro gráficos horários e de 15 minutos para este comércio de curto prazo 2: Ao aproximar-se de uma expiração mensal ou semanal, eu me concentro nos cinco a sete dias antes da expiração e uso alto Delta (80), profundidade no dinheiro Opções. Isso nos dá um pouco de explosão para o dólar, já que há muito pouco tempo premium nessas opções 3: O universo limitado dos principais nomes semanais e líquidos permite um forte foco em uma cesta específica de ações subjacentes, incluindo o volátil (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG) e Baidu (NASDAQ: BIDU), que muitas vezes oferecem grandes balanços para comerciantes técnicos 4: Além disso, utilizando opções mensais durante ou imediatamente antes do vencimento Semana, também temos um efeito semelhante às opções semanais de negociação. Mais especificamente, recentemente, tivemos um comércio de opções extremas em Randgold Resources (NASDAQ: GOLD) logo antes de uma semana de vencimento mensal que entramos e fechamos rapidamente para um lucro de 50. Experimente com tamanho pequeno quando você começa a negociar opções semanais. Yoursquoll encontrar uma estratégia que lhe convém e irá ajudá-lo a aumentar o tamanho da sua conta. Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace2017084-tips-for-trading-weekly-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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