Opções de compra de opções de ações

Opções liquidadas em dinheiro Opções liquidadas em dinheiro - Definição As opções liquidadas liquidadas são opções que entregam ao detentor da opção seu lucro em dinheiro quando exercido em vez de um ativo real. Opções liquidadas em dinheiro - Introdução As opções liquidadas em dinheiro, ou opções entregues em dinheiro, são opções com o recurso de liquidação de caixa. A liquidação em dinheiro significa que, em vez do ativo subjacente, o lucro líquido é dado ao seu titular quando a opção é exercida. Isto é contrário às opções encontradas fisicamente mais comumente encontradas, o que dá ao titular da opção o próprio activo subjacente quando exercido. Este tutorial deve explorar com mais detalhes o que são opções Cash Settled, suas características, onde são comumente encontrados e suas vantagens e desvantagens. Explosive Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é liquidação no primeiro lugar A liquidação na negociação de opções é o processo em que os termos de um contrato de opções são resolvidos Entre o titular e o escritor. Na negociação de opções, o titular é a pessoa que possui um contrato de opções e um escritor é a pessoa que vendeu o titular que as opções contratam. A liquidação de um contrato de opções de chamadas envolve o titular do contrato de opções que paga ao escritor pelo ativo subjacente ao preço de exercício. A liquidação em um contrato de opções de venda envolve o titular do contrato de opções vendendo o ativo subjacente ao escritor ao preço de exercício. Após a liquidação, o contrato de opções deixará de existir e todas as obrigações entre o titular e o escritor serão resolvidas. A liquidação pode ocorrer em menos de 2 circunstâncias Exercício voluntário pelo detentor ou exercício automático após o vencimento. O titular de uma American Style Option poderia optar por exercitar voluntariamente suas opções a qualquer momento antes do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Após a expiração de um contrato de opções, seja de estilo americano ou de estilo europeu. É exercido automaticamente se estiver no dinheiro no dia do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Estilos de liquidação e opções liquidadas em dinheiro Existem duas maneiras principais nas quais as opções são liquidadas nas opções de negociação de Liquidação física e liquidação em dinheiro. A liquidação física envolve a transferência do ativo subjacente real entre o titular e o escritor como descrito acima e é o tipo de método de liquidação mais comum. A liquidação em dinheiro envolve apenas a liquidação do lucro em dinheiro entre o titular eo escritor sem a transferência de ativos reais, assim como a liquidação de uma aposta. As opções liquidadas em dinheiro geralmente são criadas em ativos que são inconvenientes ou impossíveis de transferir. Exemplos de tais ativos incluem o índice SP500, que é nada mais do que um conjunto de números em mudança. É por isso que a maioria das opções de indexação e algumas opções de divisas tendem a ser opções liquidadas. Na verdade, as opções liquidadas em dinheiro atuam exatamente como um bilhete de apostas entre o titular e o escritor com o perdedor, em última análise, pagando ao vencedor os lucros em dinheiro. Este é um exemplo do que acontece em uma liquidação de opções liquidadas em dinheiro: Exemplo de opções liquidadas em dinheiro: O VIX (Índice de volatilidade do mercado CBOE) é em 20. Você comprou um contrato de opções de compra VIX no preço de exercício de 20 para 2000. Após o vencimento de As opções de chamada VIX, o VIX é a 45 e as opções de chamadas agora valem 25,00 ou um valor total de 2500. A liquidação em dinheiro ocorre e o lucro de 500 é entregue na sua conta de negociação. Não são transferidos ativos físicos ou reais. Opções liquidadas em dinheiro - Características À medida que as opções liquidadas em dinheiro transferem apenas o lucro intrínseco para o detentor quando exercido, não faz sentido que exerça tais opções no início do ano, tudo o que você está fazendo é evaporar o valor extrínseco restante por nada. Como tal, as opções de liquidação em dinheiro tendem a ser opções de estilo europeu que são exercidas automaticamente no vencimento se estiverem no dinheiro sem a opção de exercício antes do vencimento. Os comerciantes de opções liquidadas em dinheiro simplesmente vendem suas opções se desejarem lucrar antes do vencimento. Todas as opções de compra de ações no mercado americano são opções liquidadas. Não há opções liquidadas, pois os estoques podem ser facilmente transferidos entre contas. No entanto, quase todas as opções de índice e algumas opções de commodities e opções de divisas são opções liquidadas em dinheiro devido ao fato de que não há ativos físicos conhecidos como índice e que algumas commodities são difíceis ou impraticáveis ​​para fazer uma transferência real. Sim, um índice é apenas um conjunto médio de números que indicam o desempenho do que eles estão rastreando. Eles não são ativos por conta própria. As opções liquidadas em dinheiro possibilitaram apostar na direção desses índices usando as estratégias de negociação de opções que você deseja. Além dessas diferenças, as opções liquidadas podem ser usadas para a execução da maioria das estratégias de negociação de opções que não requerem exercícios iniciais como parte de sua execução, assim como outras opções. Na verdade, você realmente não pode dizer se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro ou uma opção estabelecida fisicamente apenas olhando suas cadeias de opções. Como regra geral, você deve ser mais cauteloso e verificar se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro com os sites das trocas ou câmbio relevantes se você estiver negociando qualquer índice, commodities ou opções de divisas. Na maioria das vezes, se você está fazendo tais negociações para lucros, se uma opção é ou não uma opção liquidada em dinheiro não deve realmente interessá-lo, pois você simplesmente pode vender as opções com proveito. Vantagens das opções liquidadas em dinheiro A principal vantagem das opções liquidadas em caixa na negociação de opções é que ele permite especular sobre números que não poderiam ser negociados. Em outras palavras, abre novas oportunidades especulativas para os comerciantes e também forneceu novas estratégias de hedge de base ampla, como a cobertura de uma carteira diversificada de ações usando opções de venda em um índice de base, como o SP500. Desvantagens de opções liquidadas em dinheiro Não há realmente uma desvantagem na negociação de opções liquidadas em dinheiro per se, pois as opções liquidadas em dinheiro tendem a estar disponíveis em instrumentos que não são ativos físicos em primeiro lugar. Como tal, os comerciantes de Cash Settled Options não esperam exercer suas opções para o ativo subjacente. No entanto, no caso de algumas opções liquidadas em dinheiro sobre commodities, a clara desvantagem é que você não poderá receber a mercadoria após o exercício. Se você espera receber a entrega no ativo subjacente, você deve verificar com sua troca sobre o tipo de liquidação, a opção que você pretende comprar é criada. Na maioria dos casos, não haverá opções liquidadas em dinheiro e opções liquidadas fisicamente em um único ativo subjacente. Preço de opções liquidadas em dinheiro As opções liquidadas em dinheiro possuem a mesma estrutura de preços de qualquer opção de troca negociada padronizada, consistindo em valor extrínseco e valor intrínseco. Uma opção fora do dinheiro liquidada em dinheiro seria apenas de valor extrínseco e uma opção de liquidação monetária em dinheiro consistiria tanto em valor intrínseco quanto em valor extrínseco. Exemplo de estrutura de preços das opções ajustadas em dinheiro Exemplo: O real no dinheiro As opções de chamadas de 18 de janeiro no VIX cotadas em 6 de janeiro de 2010 são 3.10 quando o VIX é às 19.16. O preço de 3.10 inclui, portanto, 1,16 de valor intrínseco (19,16 - 18) e 1,94 (3,10 - 1,16) de valor extrínseco. As opções liquidadas em dinheiro são avaliadas usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes, pois geralmente são opções de estilo europeu. Assim como qualquer outra opção, o valor extrínseco das opções liquidadas em dinheiro está sujeito à deterioração do tempo, o que torna possível o uso em estratégias de opções criativas. Liquidação de caixa O que é uma liquidação em dinheiro Uma liquidação em dinheiro é um método de liquidação usado em certos contratos de futuros e opções Quando, após o vencimento ou o exercício, o vendedor do instrumento financeiro não entregar o activo subjacente real, mas, em vez disso, transfere a posição de caixa associada. Para os vendedores que não desejem possuir a mercadoria subjacente em dinheiro. Uma liquidação em dinheiro é um método mais conveniente de transação de futuros e contratos de opções. Por exemplo, o comprador de um contrato de futuros de algodão liquidado em dinheiro é obrigado a pagar a diferença entre o preço à vista do algodão e o preço do futuro, em vez de ter que se apropriar de pacotes físicos de algodão. BREAKING Down Liquidação de caixa Os contratos de futuros e opções são instrumentos derivativos que possuem valores baseados em um ativo subjacente. O patrimônio pode ser uma equidade ou uma commodity. Quando um contrato de futuros ou contrato de opções expira ou exerce, o recurso conceitual é para o detentor do contrato entregar a mercadoria física ou transferir as ações reais de estoque. Isso é conhecido como entrega física e é muito mais pesado do que uma liquidação em dinheiro. Se um investidor ultrapassar um contrato de futuros por 10 000 de prata, por exemplo, é inconveniente no final do contrato que o titular entregue fisicamente prata a outro investidor. Para contornar isso, os contratos de futuros e opções podem ser conduzidos com uma liquidação em dinheiro, onde, no final do contrato, o titular do cargo é creditado ou debitado a diferença entre o preço inicial e a liquidação final. Um exemplo de um Contrato de Liquidação de dinheiro Os contratos de futuros são retirados por investidores que acreditam que uma commodity irá aumentar ou diminuir o preço no futuro. Se um investidor fechar um contrato de futuros para o trigo, ele está assumindo que o preço do trigo diminuirá no curto prazo. Um contrato é iniciado com outro investidor que leva o outro lado da moeda, acreditando que o trigo aumentará no preço. Neste exemplo, um investidor cai em um contrato de futuros para 100 bushels de trigo por um total de 10.000. Isto significa no final do contrato, se o preço de 100 bushels de trigo cair para 8,000, o investidor deverá ganhar 2.000. No entanto, se o preço de 100 bushels de trigo aumentar para 12.000, o investidor perde 2.000. Conceitualmente, no final do contrato, os 100 alqueireiros de trigo são entregues ao investidor com a posição longa. No entanto, para tornar as coisas mais fáceis, uma liquidação em dinheiro pode ser usada. Se o preço aumentar para 12.000, o investidor curto é obrigado a pagar a diferença de 12.000 - 10.000, ou 2.000, em vez de realmente entregar o trigo. Por outro lado, se o preço diminui para 8.000, o investidor é pago 2.000 pela posição longa. Liquidação do colchão Tempo real após as horas Notícias pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, ela aplicará Para todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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